Opções de ações Qqq
O QQQQ é o símbolo original do Nasdaq 100 Trust, um ETF que negocia na Nasdaq. Esta garantia oferece uma ampla exposição ao setor de tecnologia, rastreando o Nasdaq 100 Index, que consiste nas 100 ações não financeiras mais negociadas na Nasdaq. Ele também é conhecido como "cubos" ou "quádruplo-Qs" e agora está listado sob o PowerShares QQQ Trust ou QQQ, seu símbolo atual.
Nasdaq 100 Index.
PowerShares.
Companhia de confiança.
QUEBRANDO 'QQQQ'
O QQQQ agora é negociado através do PowerShares QQQ Trust, mas ainda acompanha o Nasdaq 100, um índice de ações das 100 maiores empresas listadas na Nasdaq por capitalização de mercado. O índice Nasdaq 100 é composto por empresas de quase todos os setores, exceto serviços financeiros. Esses setores não financeiros incluem varejo, biotecnologia, industrial, tecnologia, saúde e outros. Ele oferece uma boa opção de investimento para investidores que buscam exposição ao setor de tecnologia, porque muitas das maiores empresas listadas na Nasdaq são empresas de tecnologia de primeira linha, como Google (GOOGL), Microsoft (MSFT) e Qualcomm (QCOM).
Requisitos para inclusão no Trust PowerShares QQQ.
Todas as empresas do PowerShares QQQ Trust devem fazer parte do Nasdaq 100 e ser listadas na Nasdaq por pelo menos dois anos. Algumas exceções são feitas para empresas listadas por um ano, mas com capitalizações de mercado extremamente altas. Todas as ações precisam ter um volume médio diário de negociação de 200.000 e são obrigadas a divulgar lucros trimestrais e anuais. Empresas com problemas de falência são omitidas do Trust PowerShares QQQ.
Divisão do PowerShares QQQ Trust.
O PowerShares QQQ Trust é altamente tecnológico e tem um total de 54,72% alocado ao setor de tecnologia. Os consumidores cíclicos são o segundo setor mais alto, com alocação de 21,27%, e o setor de saúde completa os três primeiros com alocação de 13,52%. Todos os outros setores têm alocação inferior a 10% dentro do PowerShares QQQ Trust, com consumidores não-cíclicos, industriais e de telecomunicações que completam os seis principais setores representados.
Não é surpresa, então, que oito das dez maiores holdings da PowerShares QQQ Trust sejam firmas de tecnologia. Os investimentos em tecnologia notáveis incluem Apple, Microsoft, Amazon, Google, Facebook, Intel e Cisco. Vale a pena notar que o PowerShares QQQ Trust rastreia um número limitado de ações em comparação com outros ETFs do Nasdaq. Por exemplo, o popular Nasdaq Composite Index (IXIC) rastreia todas as ações listadas na Nasdaq, incluindo serviços financeiros. A IXIC rastreia mais de 3.000 empresas públicas.
Sistema de Negociação de Opções QQQ.
& quot; Sou novo no seu serviço & amp; Ganhei dinheiro em 2/3 negócios. Bom trabalho. Obrigado por se concentrar em cada negócio e tentar torná-lo bem sucedido. & Quot;
"Queria dizer que vocês foram ótimos! Todos os negócios que fiz com você foram lucrativos. & Quot;
& quot; Acabei de me inscrever neste mês e já tive dois negócios lucrativos. Os negócios fizeram sentido para mim e eu entrei nos negócios mais cedo do que teria feito por meus próprios esforços na Technical Analysis. & Quot;
Market Timing - Negociamos opções com base em princípios de market timing. Isso significa que analisamos as tendências passadas no volume de opções e no volume de caixa de opções para gerar uma previsão precisa das prováveis tendências futuras do mercado.
Princípios Básicos das Opções - A compra de uma opção dá ao comprador o direito, mas não a obrigação, de comprar ou vender uma quantia específica de um título subjacente a um preço específico dentro de um período de tempo especificado.
QQQQ Options - O QQQQ, também conhecido como o "cubos" (ou qubes ), são um exemplo de um fundo negociado em bolsa (ETF). Os ETFs monitoram os principais índices de ações e podem ser negociados como um estoque normal.
Antes de assinar qualquer serviço de troca de opções (sistema): Em alguns casos, pode ser muito difícil avaliar um sistema de negociação de opções on-line.
Opções Estratégias de investimento: Estratégias de gestão do dinheiro - os comerciantes podem escolher entre uma série de abordagens de gestão de dinheiro para negociação de opções; estes ditarão quanto investir (e reinvestir) em um determinado comércio.
Por que as opções de comércio: Há três razões principais pelas quais os comerciantes podem querer negociar opções: proteção de carteira, renda adicional, especulação.
Estratégia de Negociação de Opções: Negociadores bem-sucedidos criam seu próprio conjunto de regras / mandamentos (estratégia de negociação de opções) que eles sempre seguem.
Diferença entre QQQQ e SPY? : no entanto, você deve estar ciente de algumas das diferenças e semelhanças entre os nossos sinais de opções QQQQ e SPY.
Indicadores de Opções - Os Gregos: Os Gregos são um conjunto de funções que mostram a sensibilidade do valor justo de uma opção a uma série de mudanças nas condições de mercado.
Indicadores de Opções - Delta: A taxa de mudança do valor justo da opção com relação à mudança no preço do ativo subjacente é Delta.
Indicadores de Opções - Gama: os Gammas são mais altos para as opções no dinheiro. Conforme você entra no dinheiro ou sai do dinheiro, a Gamma diminui.
Indicadores de Opções - Rho: É frequentemente expresso como a quantia que o preço de uma opção mudaria dado um movimento de um ponto percentual nas taxas de juros.
Negociações de opções QQQQ: Histórico completo de negociações de opções QQQQ desde outubro de 2003. Não há negociações com backtested.
SPY Options Trades: A história das negociações de opções do SPY que começam em junho de 2006. Não há negociações com backtested - todas as negociações são reais.
Enquanto o S & P 500 bateu um novo recorde nesta semana, com os investidores se livrando dos problemas do Brexit, o índice do mercado de ações poderia estar indo muito melhor. E é bem claro que empresa é a culpada: a Apple. O Will-the-Dow-Jones-recuperar-com-os-novos-trimestrais-relatórios-sair-em-abril-2018-ou-ficar-em-correção-para o futuro previsível.
O setor financeiro caiu mais de 2% no ano a partir do fechamento de quarta-feira, o único S & P 500 do setor da indústria no vermelho. Em geral, os analistas haviam diminuído as expectativas de ganhos bancários neste trimestre, devido ao baixo crescimento global, o voto do Brexit e a flexibilização do banco central provavelmente pressionariam as margens de lucro. quora / Quando-você-acha-é-um-bom-tempo-para-entrar-o-SP-500-2350-2500-Atualmente-acredito-que-é-muito-alto / resposta / Victor - Vic-12
Em Nova York, a média industrial do Dow Jones avançou 10,14 pontos, para 18.516,55, um novo recorde, enquanto o S & P 500 devolveu 2,01 pontos, para 2.161,74, e o composto Nasdaq caiu 4,47 pontos, para 5.029,59. quora / Quando-você-acha-é-um-bom-tempo-para-entrar-o-S-P-500-2350-2500-Atualmente-acredito-que-é-muito-alto.
Um derretimento do mercado de ações sempre acaba mal como um esquema Ponzi. O mercado está acelerado, já que todos esperam que os outros jogadores continuem a oferecer o mercado em confronto ao topo, até que alguém pare para respirar, olha para a altura extraordinária seekingalpha / instablog / 47498064-vicorka / 5138217-positive-momentum.
Essa é a façanha que o mercado de ações recentemente realizou: Durante os 10 pregões até 12 de julho, o número médio de ações em alta na Bolsa de Valores de Nova York (NYSE) excedeu o número médio de ações em declínio em mais de dois para 1. Sullivan não é o único analista técnico que se concentra no índice de antecipação-declínio, e há muitas maneiras diferentes de construir indicadores de tempo de mercado a partir dos dados brutos. quora / Is-the-stock-market-crashing / resposta / Victor-Vic-12.
Os futuros de ações dos EUA caíram levemente, um pouco, e o principal índice da Europa está menos de 0,5% mais baixo, com as ações de viagens sendo vendidas como seria de se esperar depois que os turistas e outros foliões foram atingidos. O ouro do jogo de segurança não está recebendo uma vantagem no início. quora / Is-the-stock-market-crashing.
O gráfico do Google-pai Alphabet pode ser descrito como um padrão em forma de W. Mas a segunda mão do W do Alfabeto não reduz a primeira mão. Então, o pai do Google é classificado como base da copa. marketoutlook. quora / Possibilidade de recuperação.
O que você pode esperar de nós.
O mais simples.
Opções Sistema de negociação disponível.
Nós fornecemos tudo que você precisa:
Nome da Segurança Subjacente,
Preços de exercício, datas de vencimento,
Preços de entrada e saída.
Criamos nosso sistema de cronometragem de mercado no início de 2001 e começamos a aplicá-lo à negociação de opções QQQ (agora: "QQQQ") em 2003. Nossos resultados desde então superaram todas as expectativas. A partir de abril de 2006, emitimos sinais durante o horário de negociação.
Observe que o valor percentual de crescimento na tabela acima representa um retorno resumido, não uma taxa composta de retorno. Com o nosso sistema de negociação de opções, você pode lucrar independentemente de os mercados estarem subindo ou descendo!
É assim que o nosso sistema funciona:
Durante as horas de negociação, o nosso sistema recolhe automaticamente dados de mercado e analisa vários indicadores em tempo real. Após nossa análise, publicamos um sinal no site como "& quot; Calls & quot; ou & quot; Coloca & quot; ; Enviamos alertas por e-mail assim que qualquer mudança ocorrer com nossos sinais! Os sinais podem ser emitidos durante o horário de negociação, bem como após o fechamento do mercado. A maneira mais fácil de ser notificado a tempo é definir nossos alertas para o endereço de e-mail do celular.
Inscreva-se e seja notificado.
ao mesmo tempo que nossos membros.
Nós revelamos claramente a nossa estratégia de negociação - não se escondendo atrás de teorias de negociação impraticáveis e complicadas aqui - e não há histórias infundadas de "traders bem-sucedidos".
Apenas uma única negociação vencedora.
poderia pagar por sua adesão nos próximos anos!
Clique no link abaixo o cadastro agora!
Nosso sistema de negociação de opções simples é baseado nos avançados indicadores técnicos desenvolvidos e fornecidos pela equipe da MarketVolume. Ele incorpora indicadores técnicos de volume, preço, avanço / declínio e volatilidade aplicados aos índices Nasdaq 100 e S & P 500. Tudo o que usamos para gerar sinais de negociação pode ser encontrado no site do MarketVolume.
NOVAS publicações.
S & P 500 - O índice S & P 500 (^ SPX) é uma cesta que contém os estoques de 500 grandes empresas da empresa.
Opções de chamada - Opções de chamada (ou chamadas) dão a você o direito, mas não a obrigação, de comprar uma garantia subjacente a um preço específico por um período fixo de tempo.
Histórico de Opções - Na América do Norte as opções começaram a ser negociadas basicamente ao mesmo tempo que as ações.
Opções Broker - Geralmente, não recomendamos o autotrading de nossos sinais. Nossos sinais são desenvolvidos para ordens limitadas e no caso de autotrading.
Vendendo chamadas cobertas - Um comerciante que comprou ações poderia usar a estratégia de negociação de opções de chamadas cobertas para gerar renda adicional a partir dos investimentos no mercado neutro.
Mercado de ações - Um lugar onde ações de empresas e outros títulos são negócios é uma bolsa de valores. Menos e menos negociação está ligada a um lugar tão físico hoje em dia.
Sinais ITS e OTS - Os sinais de opções OTS são emitidos para as opções de negociação; Em contraste, os sinais ITS são emitidos para derivativos de índices de negociação (QQQQ, SPDRs e DIA).
Vendendo opções de venda - Se um trader achar que o mercado está em uma tendência ascendente e provavelmente não irá cair, então a Estratégia de Negociação da Opção Selling Puts pode ser considerada.
Opções baratas versus caras - Muitos traders, especialmente os iniciantes, são frequentemente confrontados com uma escolha simples a ser feita em relação a Strike de Opções e Expiração de Opções.
Opções de Venda Opções de Compra Curta versus Opções de Compra - Opções de venda (negociação de opções descobertas, venda de opções nuas) a descoberto é considerada uma das estratégias de negociação mais arriscadas dos investimentos. No entanto, esta é uma das estratégias de negociação de opções que é normalmente usada por investidores institucionais.
Sistema de Negociação On-line - A típica questão que cada operador de opções on-line (que procura por um sistema de negociação) enfrenta é como escolher o sistema de negociação de opções online correto a partir de um número tão grande de serviços de negociação online disponíveis.
Análise Técnica em Volume (p1) - analisamos os padrões históricos de volume do índice S & P 500. Nosso objetivo era encontrar relações entre picos de volume e pontos de reversão de índice.
Análise técnica em volume (p2) - discutimos como a magnitude e a duração de um pico de volume podem impactar a extensão de uma reversão de tendência futura.
Análise Técnica em Volume (p3) - A partir da nossa análise de oito anos de dados históricos de volume S & amp; P 500 - e da experimentação com mais de 400 combinações.
Opções de venda de chamadas - Se um trader de opções estiver esperando que o mercado desça, ele poderá vender chamadas com expectativas de lucrar com um movimento de baixa.
Opções de compra de chamadas - Se um trader de opções está esperando que o mercado suba, ele / ela pode comprar chamadas com expectativas de lucrar com um movimento de alta.
LEAPS - LEAPS troca de opções é o único caminho, para fazer um investimento de opção de longo prazo.
VIX Index - VIX Index mostra a expectativa do mercado de volatilidade de 30 dias e comumente chamado de índice de volatilidade CBOE.
Opções VIX - as opções VIX expiram exatamente 30 dias antes da expiração das próximas opções.
Opções Ordens - referência aos termos e definições das opções.
Opções de Compra de Compra: se você comprar uma opção QQQQ coloca $ 2,00 e no dia seguinte a ação QQQQ cai 1%, suas opções podem aumentar em valor em 20%.
Compra versus Venda: Os vendedores de opções enfrentam o risco de maiores perdas potenciais, mas têm mais oportunidades de lucrar.
American & amp; Estilos europeus: opções de estilo americano podem ser exercidas a qualquer momento entre a data de compra e a data de validade.
Opções versus Negociação de Ações: O portfólio de opções tem potencial para crescer muito mais rápido, no entanto, o preço para isso é um risco muito maior.
MarketVolume e OTS: O único denominador comum é que o OTS faz uso dos indicadores técnicos do MarketVolume.
Montante Mínimo do Investimento: Para definir o montante mínimo de investimento necessário para uma determinada estratégia de negociação, um comerciante deve.
Calculando o Investimento Mínimo: Um dos fatores mais importantes ao avaliar um sistema de negociação de opções é que você precisa definir o investimento mínimo necessário para negociar o sistema de opções de forma lucrativa.
Sinais de Opções NOS e OTS: os sinais emitidos pela equipa NOS podem diferir completamente dos emitidos pela equipa OTS.
PowerShares QQQ: (QQQ)
(Cotação em tempo real de BATS) a partir de 13 de abril de 2018 03:58 PM ET.
Zacks ETF Posto 2 - Compra 2.
Este é o nosso sistema de classificação de ETFs que serve como um indicador de oportunidade para os ETFs nos próximos 6 meses:
Veja todos os ETFs Top Classificado aqui - A lista completa de todos os ETFs top classificados.
Zacks ETF Categories & raquo; Setor de Ações / Estilo & raquo; ETFs com capa grande.
CHAMADAS por QQQ.
Links Rápidos.
Minha conta.
Suporte ao Cliente.
Zacks Moblie App.
A pesquisa de Zacks é relatada em:
Yahoo MSN Marketwatch Nasdaq Forbes Investidores Morningstar.
Copyright 2018 Zacks Investment Research.
No centro de tudo o que fazemos é um forte compromisso com a pesquisa independente e compartilhar suas descobertas lucrativas com os investidores. Essa dedicação em dar aos investidores uma vantagem comercial levou à criação do nosso comprovado sistema de classificação de ações Zacks Rank. Desde 1988, mais que dobrou o S & P 500 com um ganho médio de + 25% ao ano. Estes retornos cobrem um período de 1988-2017. Os retornos do sistema de classificação de ações da Zacks Rank são calculados mensalmente com base no início do mês e no final do mês. Os preços das ações da Zacks Rank mais quaisquer dividendos recebidos durante esse mês específico. Um retorno médio simples, igualmente ponderado, de todas as ações da Zacks Rank é calculado para determinar o retorno mensal. Os retornos mensais são então combinados para chegar ao retorno anual. Apenas os estoques da Zacks Rank incluídos nas carteiras hipotéticas Zacks no início de cada mês são incluídos nos cálculos de devolução. As ações da Zack Ranks podem, e muitas vezes mudam ao longo do mês. Determinados estoques de Zacks Rank para os quais não havia preço de fim de mês disponível, as informações de preço não foram coletadas ou, por outras razões, foram excluídas desses cálculos de devolução.
Visite o desempenho para obter informações sobre os números de desempenho exibidos acima.
Visite zacksdata para obter nossos dados e conteúdo para seu aplicativo ou website para dispositivos móveis.
Preços em tempo real por BATS. Cotações atrasadas por Sungard.
Os dados da NYSE e AMEX estão com pelo menos 20 minutos de atraso. Os dados do NASDAQ são pelo menos 15 minutos atrasados.
Postagens marcadas & # 8216; QQQ & # 8217;
Lista de opções que são negociadas após o expediente (até às 4:15)
Terça-feira, 31 de maio de 2016.
Algum tempo atrás, percebi que o valor de algumas de nossas carteiras estava mudando depois que o mercado para as ações subjacentes havia fechado. Claramente, o valor das opções estava mudando depois do fechamento das 4:00 EST. Eu fiz uma pesquisa no Google para encontrar uma lista de opções que foram negociadas depois do horário, e cheguei bastante vazio. Mas agora eu encontrei a lista, e compartilharei com você apenas no caso de você querer jogar por mais 15 minutos após o fechamento da negociação a cada dia.
Lista de opções que são negociadas após o expediente (até às 4:15)
Como os valores das opções são derivados do preço do estoque subjacente ou ETP (Exchange Traded Product), uma vez que o subjacente interrompa a negociação, não deve haver razão para que as opções continuem sendo negociadas. No entanto, mais e mais underlyings estão sendo negociados no after-hours, e para muito poucos, as opções continuam sendo negociadas também, pelo menos até 4:15 EST.
As opções para os seguintes símbolos são negociadas 15 minutos após o fechamento da negociação & # 8211; DBA, DBB, DBC, DBO, DIA, EFA, EEM, GAZ, IWM, IWN, IWO, IWV, JJC, KBE, KRE, MDY, MLPN, MOO, NDX, OEF, ÓLEO, QQQ, SLX, ESPELHO, SVXY, UNG, UUP, UVXY, VIIX, VIX, VXX, VXZ, XHB, XLB, XLE, XLF, XLI, XLK, XLP, XLU, XLV, XLY, XME, XRT.
A maioria desses símbolos é (muitas vezes erroneamente) chamada ETFs (Exchange Traded Funds). Enquanto muitos são ETFs, muitos não são - o popular veículo de proteção contra colisão do mercado relacionado à volatilidade - o VXX é na verdade um ETN (Exchange Traded Note). Uma maneira melhor de se referir a essa lista é chamá-los de produtos negociados no Exchange (ETPs).
Cuidado deve ser usado ao negociar nessas opções após as 4:00. Pela minha experiência, muitos criadores de mercado saem do plenário exatamente às 4:00 (o volume é geralmente baixo depois disso e nem sempre vale a pena ficar por aqui). Consequentemente, as faixas de opções bid-ask tendem a se expandir consideravelmente. Isso significa que você é menos propenso a conseguir preços decentes quando negocia depois das 4:00. Às vezes, pode ser necessário, no entanto, se você se sentir mais exposto a uma lacuna que se abre no dia seguinte do que gostaria de estar.
Os indicadores de sobrevenda excessiva são preditores confiáveis do desempenho de mercado de curto prazo - um backtest de 100 semanas.
Quinta-feira, 12 de março de 2015.
Nesta semana, gostaria de relatar um estudo que fiz recentemente para as Dicas de Terry que pagam assinantes. Eu verifiquei a validade de uma maneira popular de prever se o mercado de curto prazo poderia ser maior ou menor. Eu acho que você vai achar que os resultados são surpreendentes.
Os indicadores de sobrevenda excessiva são preditores confiáveis do desempenho de mercado de curto prazo - um backtest de 100 semanas.
Um dos indicadores mais populares na caixa de ferramentas de muitos analistas são os números de sobrevenda excessiva gerados pelo RSI atual.
Eu nunca descobri como obter informações confiáveis a partir da leitura de gráficos, embora muitas pessoas aparentemente as considerem úteis. O mesmo vale para os indicadores overbought-oversold. Por outro lado, sei que muitas pessoas acreditam nesses números e, todos os sábados há mais de dez anos, publiquei esses indicadores para SPY, DIA, IWM e QQQ para assinantes do boletim de opções, Terry’s Tips.
A cada semana, nós calculamos a média dos números de RSI de 2 dias, 3 dias e 5 dias para esses ETFs populares e usamos as seguintes faixas para determinar onde estava o ETF no fechamento da sexta-feira:
Muito sobrecomprado & # 8211; uma leitura RSI maior ou igual a 85,0.
Overbought & # 8211; maior ou igual a 75,0.
Neutro & # 8211; entre 30,0 e 75,0.
Oversold & # 8211; menor ou igual a 30,0.
Muito oversold & # 8211; menor ou igual a 20,0.
Extremamente sobrevendido - menor ou igual a 10,0.
Na última sexta-feira, 6 de março, tanto o SPY quanto o DIA eram “Very Oversold” e o IWM e o QQQ eram “Oversold”. Isso me levou a imaginar o que isso poderia significar para o mercado nesta semana. Foram esses números indicadores significativos ou não, eu me perguntei?
Voltei e verifiquei os resultados das últimas 100 semanas do meu Saturday Reports. Aqui estão os números para o SPY, talvez a melhor medida do “mercado”:
Neutro - 47 semanas
Overbought - 16 semanas
Muito sobrecomprado - 22 semanas.
Sobrevivência - 5 semanas
Muito vendido - 8 semanas
Extremamente Oversold - 2 semanas.
Um pouco menos da metade do tempo (47%), a leitura foi neutra. Em 38% das semanas, o SPY estava sobrecomprado ou muito sobrecomprado e, em 15% das semanas, estava em algum tipo de condição de sobrevenda.
Então, verifiquei como o SPY executou os sete dias subseqüentes. Aqui estão os números que mostram o que aconteceu com o SPY na semana seguinte à condição relatada em cada Relatório de Sábado:
Quando o SPY está sobrecomprado, os técnicos esperariam que o mercado ficasse mais fraco na próxima semana, mas o oposto era verdadeiro. De fato, em 81% das semanas em que estava sobrecomprado, o SPY subiu na semana seguinte. Também subiu em 64% das semanas, quando estava muito sobrecomprado.
Claramente, estar overbought ou muito overbought é um indicador absolutamente inútil de um mercado mais baixo. De fato, nas semanas seguintes, na maior parte do tempo, o mercado superou o desempenho. Se o mercado subisse pela porcentagem média quando começasse sobrecomprado ou muito sobrecomprado todas as semanas do ano, subiria mais de 61% no ano. Em outras palavras, estar overbought ou muito overbought é uma excelente oportunidade para apostar em um mercado mais elevado para a próxima semana (e não o contrário).
A condição de sobrevenda é uma história completamente diferente (com base nas últimas 100 semanas). Estar sobrevendido ou extremamente sobrevendido é essencialmente um indicador sem sentido - o mercado subiu ou desceu praticamente no mesmo número de semanas após uma dessas condições. Entretanto, estar muito vendida parece ser um excelente indicador de um mercado maior. Em 83% das semanas em que estava muito vendida, subiu na semana seguinte. O ganho médio de mercado nessas semanas foi de 1,21% (62% anualizado).
Outro resultado interessante é que, a qualquer momento, SPY é tudo menos neutro, é uma indicação decente de que o mercado subirá na próxima semana. Estar muito exagerado é o melhor indicador positivo, mas o excesso de compra é quase tão bom como um indicador positivo (embora isso seja absolutamente contrário ao que muitos técnicos esperariam).
Na sexta-feira passada, o SPY estava muito exagerado. Isso ocorre em apenas 8% das semanas e, nas últimas 100 semanas, o mercado ficou 83% mais alto do que na semana subseqüente. Enquanto escrevo isso antes do mercado abrir na quinta-feira, até agora, o SPY caiu exatamente US $ 3 (1,45%). Desta vez, parece que até o indicador historicamente mais confiável também não está funcionando como esperado.
Bottom line, se você está tentando obter uma alça sobre o provável desempenho de uma semana do mercado com base na condição de overbought-oversold na sexta-feira, você é obrigado a se decepcionar. Esses indicadores simplesmente não funcionam, exceto, possivelmente, o indicador muito vendido (e essa semana é um lembrete de que nem esse também está certo). Talvez os resultados sejam diferentes se você verificar as alterações de um dia ou de dois dias, em vez das variações de uma semana, mas isso é algo para alguém fazer o check-out.
Impacto da volatilidade nos preços das opções.
Segunda-feira, 28 de abril de 2014.
Hoje eu gostaria de falar um pouco sobre uma medida importante no mundo das opções - a volatilidade, e como isso afeta o quanto você paga por uma opção (ou put ou call).
Impacto da volatilidade nos preços das opções.
A volatilidade é a única variável que só pode ser medida após os preços das opções serem conhecidos. Todas as outras variáveis têm medições matemáticas precisas, mas a volatilidade tem um componente essencialmente emocional que desafia a compreensão fácil. Se a negociação de opções fosse um jogo de pôquer, a volatilidade seria o wild card.
Volatilidade é a medida mais interessante das opções de ações. Muito simplesmente, a volatilidade da opção significa o quanto você espera que a ação varie de preço. O termo "volatilidade" é um pouco confuso porque pode se referir à volatilidade histórica (quanto as ações da empresa realmente flutuaram no passado) ou à volatilidade implícita (quanto o mercado espera que as ações flutuem no futuro).
Quando um operador de opções diz "IBM’s at 20", ele está se referindo à volatilidade implícita dos puts e calls no mês anterior. Algumas pessoas usam o termo “volatilidade projetada” ao invés de “volatilidade implícita”. Elas significam a mesma coisa.
Um estoque antigo, como o Procter & amp; A Gamble não deveria variar muito de preço ao longo de um ano, e suas opções teriam um baixo índice de volatilidade. Para P & amp; G, esse número atualmente é de 12%. Isso é o quanto o mercado espera que o estoque possa variar de preço, para cima ou para baixo, ao longo de um ano.
Aqui estão alguns números de volatilidade para outras empresas populares:
Computador Apple - 23%
Johnson e Johnson - 14%
Goldman Sachs - 21%
SVXY - 41% (nosso atual favorito)
Você pode ver que o grau de estabilidade da empresa é refletido em seu número de volatilidade. A IBM existe há muito tempo e é uma grande empresa que não deve flutuar muito no preço, enquanto a Apple Computer tem novos produtos empolgantes que podem ser grandes sucessos (ou fracassos) que podem causar grandes oscilações no preço das ações, como notícias ou rumores circulam.
Os números de volatilidade costumam ser muito menores para os ETFs (Exchange Traded Funds) do que para ações individuais. Como os ETFs são compostos de muitas empresas, notícias boas (ou ruins) sobre uma única empresa geralmente não afetam significativamente todo o lote de empresas no índice. Um ETF como o OIH, que é influenciado por mudanças no preço do petróleo, levaria logicamente um maior número de volatilidade.
Aqui estão alguns números de volatilidade para as opções de alguns ETFs populares:
Dow Jones Industrial (estoque de rastreamento - DIA) - 13%
S & amp; P 500 (estoque de seguimento - SPY) - 14%
Nasdaq (estoque de seguimento - QQQ) - 21%
Russell 2000 (Small Cap - IWM) - 26%
Como todas as variáveis de entrada que determinam um preço de opção no modelo Black-Scholes (preço de exercício, preço da ação, tempo até a expiração, juros e taxas de dividendos) podem ser medidas com precisão, apenas a volatilidade é o wild card. É a variável mais importante de todas.
Se a volatilidade implícita é alta, os preços das opções são altos. Se as expectativas de flutuação das ações da empresa forem baixas, a volatilidade implícita e os preços das opções são baixos. Por exemplo, uma opção de um mês no dinheiro na Johnson & amp; Johnson custaria cerca de US $ 1,30 (preço da ação de US $ 100) contra US $ 2,00 do eBay (US $ 53). Em uma base por dólar, a opção eBay é negociada por cerca de três vezes mais do que a opção JNJ.
Naturalmente, uma vez que apenas a volatilidade histórica pode ser medida com certeza, e ninguém sabe ao certo o que a ação fará no futuro, a volatilidade implícita é onde toda a diversão começa e termina no jogo de troca de opções.
Três Novas Séries de Opções (Semanais) Introduzidas.
Terça-feira, 20 de novembro de 2012.
O mundo das opções de ações está em constante mudança. Na semana passada, três novas séries de opções foram introduzidas. As negociações de opções devem estar cientes dessas novas opções e entender como elas podem se encaixar em suas estratégias de opções, independentemente de quais sejam essas estratégias.
Três Novas Séries de Opções (Semanais) Introduzidas.
Na semana passada, o CBOE anunciou a chegada de várias novas séries de opções para nossos ETFs favoritos, bem como quatro ações populares individuais que têm atividade de opções extremamente alta.
Para as entidades acima, existem agora quatro séries de opções semanais disponíveis a qualquer momento. No passado, as opções semanais para a semana seguinte ficaram disponíveis na quinta-feira (com oito dias de vida restante).
Esta é uma grande mudança para aqueles de nós que negociam o Weeklys (eu sei que parece ser uma maneira engraçada de soletrar o plural de Weekly, mas é isso que o CBOE faz). Não teremos mais que esperar até quinta-feira para passar as opções curtas para a próxima semana para obter a máxima decaimento (theta) para nossas posições curtas.
As ações e ETFs para os quais o novo Weeklys está disponível estão entre os mercados de opções mais ativas por aí. Esses mercados já possuem spreads de compra e venda muito pequenos (o que significa que geralmente é possível obter execuções muito boas, geralmente no ponto médio do spread de compra e venda, em vez de ser forçado a comprar ao preço de venda e vender pelo preço de compra ). Essa vantagem deve se estender à nova série Semanal, embora eu tenha notado que os spreads bid-ask estão um pouco mais altos para a terceira e quarta semanas, pelo menos neste momento.
O novo Weeklys será particularmente importante para a Apple. Os preços das opções tradicionalmente dispararam rapidamente para a série de opções, que vem alguns dias depois de seus anúncios de resultados trimestrais. No passado, uma estratégia popular era colocar um calendário ou spread diagonal antes de um anúncio (as opções adicionais tendem a ser muito menos caras (volatilidade implícita menor) do que aquelas que expiram logo após o anúncio, e spreads potencialmente lucrativos são frequentemente O lado longo tinha que ser a série mensal do newt, muitas vezes um total de três semanas depois.
Com a nova série Semanal agora disponível, spreads extremamente baratos podem ser possíveis, com o lado longo tendo apenas sete dias a mais do que o Weeklys que você está vendendo. Será muito interessante vir em janeiro próximo.
Em resumo, a nova série Semanal lhe dará muito mais flexibilidade em ter uma visão de curto prazo sobre o movimento dos preços das ações e / ou mudanças de volatilidade, além de mais maneiras de lucrar com a decadência do tempo. É uma boa notícia para todos os operadores de opções.
O que é o ETF QQQ?
O PowerShares QQQ, anteriormente conhecido como QQQQ, é um fundo negociado em bolsa (ETF) amplamente mantido e negociado que acompanha o Nasdaq 100 Index.
O índice Nasdaq 100 é composto por 100 das maiores empresas internacionais e nacionais, excluindo empresas financeiras, listadas na bolsa de valores Nasdaq, com base na capitalização de mercado. Portanto, o QQQ é fortemente ponderado em relação às empresas de tecnologia de grande capitalização e é frequentemente visto como um instantâneo de como o setor de tecnologia está negociando.
Como um ETF, ao contrário de um índice, o QQQ é um título comercializável que negocia uma troca, oferecendo aos traders uma maneira de investir nas 100 maiores empresas não financeiras listadas na Nasdaq.
O QQQ rastreia os setores de tecnologia da informação, consumo discricionário, saúde, consumo básico, industrial e serviços de telecomunicações. O QQQ é reequilibrado trimestralmente e reconstituído anualmente.
Em 14 de fevereiro de 2018, a divisão setorial do QQQ era:
Tecnologia da informação: 60,44% Consumidor discricionário: 22,38% Assistência médica: 9,85% Consumidor básico: 4,42% Industriais: 2,1% Serviços de telecomunicações 0,81%
As 10 principais holdings do QQQ, a partir de 14 de fevereiro de 2018, foram:
A Apple, de longe a empresa mais importante para os investidores da QQQ, tem um valor de mercado de cerca de US $ 900 bilhões - o maior da história. A Apple aperfeiçoou a arte de colocar os consumidores em seu ecossistema e não deixá-los ir, aumentando e liberando novas versões de produtos antigos, a fim de manter o crescimento da receita.
Microsoft, Google e Amazon são altamente inovadores, com forte fluxo de caixa operacional. Com exceção da Amazon, todas essas principais participações oferecem resultados consistentes, o que ajuda os investidores a se sentirem seguros. A Amazon, por sua vez, possui um crescimento exuberante na receita.
Aqueles que procuram um ETF que tenha uma relação de despesas muito baixa (0,2% em fevereiro de 2018) e rastreie nomes de qualidade, podem querer considerar o QQQ.
PowerShares QQQ: (QQQ)
(Cotação em tempo real de BATS) a partir de 13 de abril de 2018 03:58 PM ET.
Zacks ETF Posto 2 - Compra 2.
Este é o nosso sistema de classificação de ETFs que serve como um indicador de oportunidade para os ETFs nos próximos 6 meses:
Veja todos os ETFs Top Classificado aqui - A lista completa de todos os ETFs top classificados.
Zacks ETF Categories & raquo; Setor de Ações / Estilo & raquo; ETFs com capa grande.
CHAMADAS por QQQ.
Links Rápidos.
Minha conta.
Suporte ao Cliente.
Zacks Moblie App.
A pesquisa de Zacks é relatada em:
Yahoo MSN Marketwatch Nasdaq Forbes Investidores Morningstar.
Copyright 2018 Zacks Investment Research.
No centro de tudo o que fazemos é um forte compromisso com a pesquisa independente e compartilhar suas descobertas lucrativas com os investidores. Essa dedicação em dar aos investidores uma vantagem comercial levou à criação do nosso comprovado sistema de classificação de ações Zacks Rank. Desde 1988, mais que dobrou o S & P 500 com um ganho médio de + 25% ao ano. Estes retornos cobrem um período de 1988-2017. Os retornos do sistema de classificação de ações da Zacks Rank são calculados mensalmente com base no início do mês e no final do mês. Os preços das ações da Zacks Rank mais quaisquer dividendos recebidos durante esse mês específico. Um retorno médio simples, igualmente ponderado, de todas as ações da Zacks Rank é calculado para determinar o retorno mensal. Os retornos mensais são então combinados para chegar ao retorno anual. Apenas os estoques da Zacks Rank incluídos nas carteiras hipotéticas Zacks no início de cada mês são incluídos nos cálculos de devolução. As ações da Zack Ranks podem, e muitas vezes mudam ao longo do mês. Determinados estoques de Zacks Rank para os quais não havia preço de fim de mês disponível, as informações de preço não foram coletadas ou, por outras razões, foram excluídas desses cálculos de devolução.
Visite o desempenho para obter informações sobre os números de desempenho exibidos acima.
Visite zacksdata para obter nossos dados e conteúdo para seu aplicativo ou website para dispositivos móveis.
Preços em tempo real por BATS. Cotações atrasadas por Sungard.
Os dados da NYSE e AMEX estão com pelo menos 20 minutos de atraso. Os dados do NASDAQ são pelo menos 15 minutos atrasados.
Opções de ações Qqq
Negociação de Opções QQQ 101.
Adam Hamilton 29 de novembro de 2002 5391 Palavras.
No Zeal somos constantemente inundados com perguntas sobre investimentos e especulação em todo o mundo.
Como de costume, o espetacular rally de mercado de ações da NASDAQ desde seu salto em outubro gerou uma explosão de interesse popular em pura especulação. As pessoas estão curiosas sobre como aproveitar a enorme volatilidade do mercado nos dias de hoje, na esperança de realizar grandes lucros. A arte da especulação é um dos conceitos financeiros mais atraentes e sedutores!
O dicionário maciço de 4 ”define a especulação como o“ engajamento em transações de negócios envolvendo risco considerável, mas oferecendo a chance de grandes ganhos, especialmente negociações de commodities, ações, etc., na esperança de lucrar com mudanças no preço de mercado ”.
Os especuladores fazem apostas muito arriscadas na direção do mercado de curto prazo, na esperança de colher lucros lendários se os mercados cooperarem. Eles vivem pela espada e morrem pela espada, ganhando dinheiro mais rápido que Alan Greenspan quando estão certos e perdem dinheiro mais rápido que a Enron quando estão errados.
A especulação certamente não é para todos.
Mas se você tem o capital de risco que você pode perder se os mercados se moverem contra você e você possuir o temperamento certo, você pode achar a especulação muito recompensadora em vários níveis. Os especuladores não apenas podem obter enormes lucros, como também se colocam nas arenas financeiras mais implacáveis da Terra. Eles são forçados a aprender muito sobre suas próprias forças e fraquezas emocionais, a ganância e o medo que habitam profundamente dentro de seus próprios corações humanos mortais.
Existem inúmeras maneiras de especular, mas o meu favorito nesse momento peculiar da história é trocar opções do QQQ. Escrevi ensaios sobre a negociação dos QQQs, incluindo “Volatility Trading the QQQs” e sua sequência, e todo mês discutimos negociações específicas do QQQ em nosso boletim informativo do Zeal Intelligence para nossos assinantes.
Se você é novo no fascinante mundo das opções, todos os termos usados podem parecer enigmáticos e confusos. No entanto, com um pouco de fundo estratégico fundamental, a teoria das opções básicas é bastante compreensível. Estou escrevendo este ensaio como uma introdução para especuladores interessados em opções, mas não muito certos de como funcionam no mundo real.
Uma opção é um derivativo, uma vez que “deriva” seu valor de outro ativo subjacente separado. À medida que o preço do ativo subjacente de uma opção, como uma ação ou mercadoria, se move no mercado, o preço da opção muda em harmonia.
Uma opção é o direito, mas não a obrigação, de comprar ou vender o ativo subjacente da opção a um determinado preço por um determinado período de tempo no futuro. Uma opção lhe concede apenas isso, a “opção” de decidir se você deseja ou não consumar uma determinada transação. Você pode executar a transação se ela for benéfica para você ou se não for benéfica para você.
A definição de uma opção parece abstrata quando vista no isolamento acadêmico, mas ganha vida quando é testemunhada no mundo real. A fim de concretizar o conceito de opções, precisamos ter um "ativo subjacente" para discutir. O ativo subjacente escolhido hoje por milhões de especuladores em todo o mundo é o lendário QQQ.
O QQQ, também conhecido como “Triple-Qs” ou “Cubes”, é conhecido como um fundo negociado em bolsa. Um ETF é exatamente como um fundo comum de índices de ações, com o qual todos os investidores estão familiarizados. Um ETF controla um índice de ações importante, mas pode ser facilmente negociado como uma ação. Basta digitar o símbolo QQQ em sua conta de negociação on-line, clicar em comprar ou vender, e você está fora das corridas!
Os QQQs acompanham o índice elite NASDAQ 100, que contém as maiores, melhores e mais importantes ações do NASDAQ Composite Index, que são citadas todas as noites no noticiário da noite. Comprar uma parte do ETF QQQ é como comprar pequenas frações de 100 empresas de elite NASDAQ, incluindo gigantes Microsoft, Intel, Cisco, Dell, Amgen e Oracle. Os QQQs se movem em sincronia com o NASDAQ.
Você pode não ter percebido, mas havia uma enorme bolha de ações de tecnologia que surgiu em março de 2000. Foi um espetáculo a parte! Uma mania especulativa no NASDAQ entrou em erupção e entrou em colapso e hoje ainda estamos lidando com as conseqüências destrutivas desse evento importante. Como as ações das empresas de tecnologia eram as super estrelas da recente bolha, os especuladores de hoje perseguem-nos agressivamente nas vãs esperanças de que a bolha tecnológica retornará.
A história nos ensina que depois de um mega-bolha, os estoques primários de instigadores de bolhas não voltam por décadas, se é que nunca, mas muitas pessoas não leem livros de história nos dias de hoje, então ainda depositam muita fé no Nasdaq caído. Esta fé muitas vezes coroa os QQQs com o título das ações mais negociadas no planeta, ganhando o numero uno spot em termos de volume diário negociado.
Como o sentimento do popular especulador anseia que os dias da bolha NASDAQ eufóricos retornem, porque os QQQs são os instrumentos financeiros mais negociados na Terra, e porque os QQQs são incrivelmente voláteis, eles se tornaram o veículo perfeito para especulações nuas.
Para os traders do QQQ, não importa se o NASDAQ e QQQs sobem ou descem, tudo o que importa é que eles são altamente líquidos porque são negociados constantemente e sua volatilidade permanece alta, de modo que seus preços saltam o tempo todo. O especulador QQQ não se importa se o NASDAQ sobe ou desmorona, apenas que ele faz a aposta certa sobre o que acontecerá no futuro próximo.
À medida que os QQQs sobem e descem nos turbulentos mercados, surge um vasto universo de apostas paralelas sobre o que vai acontecer a seguir. Estas apostas laterais são as opções do QQQ. Negociar as opções do QQQ não é para todos, pois as fortunas são feitas e perdidas diariamente, mas são perfeitas para os especuladores que conseguem entender e lidar com os imensos riscos.
As opções do QQQ são derivativos, seu preço é derivado das ações subjacentes do QQQ. Como os preços do QQQ são aumentados e vendidos para baixo, os preços das opções do QQQ mudam junto com os QQQs. As opções do QQQ concedem ao especulador o direito, mas não a obrigação, de comprar ou vender as próprias ações do QQQ a um determinado preço por um determinado período de tempo.
As opções do QQQ, como todas as opções, vêm em dois tipos, opções de chamada QQQ e opções de venda QQQ. As opções de compra do QQQ concedem aos especuladores o direito, mas não a obrigação, de comprar os QQQs a um determinado preço por um determinado período de tempo no futuro. As opções de venda do QQQ fornecem a função oposta, concedendo aos especuladores o direito de vender QQQs.
Um especulador que acredita que os QQQs estão indo mais para frente no futuro irá considerar a compra de opções de compra do QQQ. Um especulador que acredita que os QQQs serão menores no futuro considerará a compra de opções de venda do QQQ.
Se você pensar sobre isso, a terminologia de “ligar” e “colocar” faz sentido. Se você vender uma opção de compra para mim que me permita comprar suas ações QQQ de você, eu posso pegar o telefone e “ligar” para você e dizer que estou “ligando” em suas ações para comprá-las agora mesmo. Por outro lado, se você vender uma opção de venda para mim que me permita vender minhas ações QQQ para você, eu posso “colocá-las” para você, “colocando-as em suas mãos a qualquer momento e pedindo para você pagar.
Agora você pode estar pensando que isso tudo soa bastante complicado. Você faz uma aposta paralela na NASDAQ via opções QQQ, mas então você tem que comprar ou vender ações reais QQQ para fechar sua transação no futuro. Yikes!
Se você realmente tivesse que exercitar suas opções de QQQ para comprar ou vender ações reais de QQQ, elas seriam de fato uma dor, mas no mundo moderno da especulação de opções, você nunca terá que exercer nenhuma opção. Você pode comprar ou vender diretamente os próprios contratos de opções QQQ a qualquer momento, em dinheiro. As opções do QQQ são totalmente independentes, independentes e totalmente negociáveis, por direito próprio.
Sem necessidade de se exercitar, um especulador pode navegar por todo o vasto mundo das apostas laterais da NASDAQ, comprando e vendendo com abandono, sem jamais possuir uma única ação QQQ! Eu negocio contratos de opções QQQ com frequência, mas nunca possuo uma parte das ações subjacentes do QQQ em si.
Em última análise, a mecânica de compra ou venda de uma chamada QQQ ou QQQ colocar é como a negociação de qualquer ação. Tudo o que você precisa saber são algumas informações e você pode comprar ou vender as opções do QQQ dentro de sua conta de negociação on-line normal depois de ativada a opção.
As capturas de tela abaixo são de cotações de opções reais do QQQ do excelente site do Yahoo Finance localizado em finance. yahoo/. Para ver as cotações de opções do QQQ do mundo real, navegue até o Yahoo Finance, digite QQQ na caixa “Inserir símbolo (s)” na parte superior da página, selecione “Opções” na caixa suspensa à direita e clique em o botão "Get". Bem-vindo ao mundo das opções!
Cada contrato de opções tem um símbolo complexo como o QAVAZ. X, mas você não precisa se preocupar com esses símbolos ou com a lógica por trás deles como um especulador de opções nos dias de hoje. A maioria das contas de negociação on-line permite que você simplesmente negocie opções com base em alguns atributos fáceis de entender, em vez de em seus símbolos formais.
A primeira coisa que você precisa considerar é o mês de vencimento, mostrado na parte superior das aspas acima, sob a letra “A”. Essas cotações são de opções do QQQ que expiram em janeiro de 2003. As opções de ações expiram na terceira sexta-feira no mês do contrato. No vencimento, as opções tornam-se inúteis, o contrato não existe mais. Como especulador, você quer ter certeza de comprar opções com datas suficientes no futuro para dar tempo aos QQQs de se mover favoravelmente para qualquer aposta que você tenha feito.
Em seguida, você precisa decidir se acredita que os QQQs estão indo para cima ou para baixo. Se você acha que eles estão subindo, considere comprar opções de compra. Se você acha que eles vão cair, você deve considerar a compra de opções de venda. Ambas as chamadas e coloca seções das citações acima são marcadas com as letras "B". Vamos supor que os mercados estão descendo para este exemplo, então vamos ver as opções acima.
Agora que decidimos considerar as opções de compra expirando em janeiro, precisamos tomar uma decisão sobre qual preço de exercício será negociado. Os preços de exercício estão marcados acima com as letras "C". O preço de exercício é o preço contratual pelo qual obteremos o direito de vender (porque estamos vendo as opções) nosso ativo subjacente, ações QQQ, até que nossas opções expirem. É claro que a maioria dos especuladores que compram puts nunca tem ações subjacentes para vender, já que todo o mundo da especulação existe exclusivamente em opções. Vamos escolher uma greve de US $ 27 para este exemplo.
Com QQQ janeiro 2003 $ 27 Coloca, nós estamos fazendo a aposta que os QQQs serão negociados abaixo de $ 27 antes de nossas opções expirarem. Se os QQQs forem negociados abaixo de US $ 27 a qualquer momento entre hoje e 17 de janeiro, nossas opções estarão "no dinheiro". Por exemplo, se os QQQs caíssem para US $ 23, nossas opções de venda valeriam pelo menos US $ 4 por ação.
Por favor, certifique-se de entender a seguinte lógica, pois é fundamental para a especulação de opções.
Se nós possuímos QQQ Jan 27 Puts, temos o direito de vender as ações QQQ por US $ 27 a qualquer momento entre hoje e a terceira sexta-feira em janeiro, quando nossas opções expirarem. Se os próprios QQQs caírem para US $ 23 no mercado aberto, ainda temos o direito contratual de vendê-los por US $ 27. A diferença entre o preço de exercício de US $ 27 e o preço de mercado de US $ 23 no QQQ é de US $ 4, então nossas opções sozinhas valem US $ 4, independentemente de nos exercitarmos ou não. Como nossas opções agora valem pelo menos US $ 4, elas serão oferecidas até esse nível no mercado.
Então, se nós esperamos que os QQQs que estão sendo negociados a $ 27,72 hoje caiam para $ 23 antes da terceira sexta-feira de janeiro de 2003, o QQQ é 27 de janeiro? Coloca uma boa compra hoje? As colunas "Bid" e "Ask" acima na página de cotação de opções nos ajudam a tomar essa decisão crucial.
Ao olhar para quaisquer cotações do mercado financeiro, a oferta e a oferta são sempre da perspectiva do comerciante que vende os títulos financeiros para você. As colunas “Perguntar” acima, marcadas com as letras “D”, contêm o preço pelo qual o revendedor de opções nos venderá QQQ 27 de janeiro Coloca hoje. Na captura de tela do Yahoo Finance acima, você pode ver que o revendedor nos venderá todos os contratos QQQ Jan 27 Puts que queremos por US $ 1,45. O negociante está pedindo $ 1,45 para separar seus contratos de venda.
Se acreditarmos que os QQQs estão indo para o sul, para US $ 23, o que faria com que nossos US $ 27 valessem pelo menos US $ 4, essa é uma ótima compra. Assim como comprar uma ação, um especulador pode comprar QQQ 27 de janeiro Coloca para $ 1,45 agora. Baseado em seus estudos de mercado, ele acredita que pode vendê-los por US $ 4,00 antes que as opções expiram em janeiro. Se funcionar da maneira que nosso especulador espera, ele ganhará um enorme lucro de 176%!
As perspectivas de um enorme ganho de 176% ao especular em QQQs, enquanto os próprios QQQs caem apenas 15%, ajudam a ilustrar por que as opções de especulação são tão sedutoras e sedutoras! Nosso especulador compra puts, os QQQs caem, seus puts aumentam de valor e ele os vende.
Quando queremos vender nossas opções e fechar a negociação, precisamos analisar o preço da oferta do revendedor, marcado com as letras "E" acima. Na imagem o revendedor está oferecendo $ 1,35 para comprar QQQ 27 de janeiro Coloca hoje. Poderíamos vendê-los hoje por US $ 1,35 ou esperar até que os QQQs caíssem e aumentássemos os preços das opções.
A diferença entre os preços de compra e venda do revendedor, ou seu spread bid-ask, é como ele aufere seus lucros para alimentar sua família. Ele compra em baixa a sua oferta e vende alto em sua pergunta, ganhando um pequeno lucro em cada transação. Os spreads bid-ask de US $ 0,10 vistos em cada cotação acima são típicos nas opções do QQQ.
As opções reais propostas e solicitadas a qualquer momento são determinadas por uma combinação de oferta e demanda de livre mercado e por um modelo de precificação de opções matematicamente complexo. Os preços de opções têm dois componentes, valor intrínseco e valor de tempo. Mais uma vez, vamos olhar para o real QQQ 27 de janeiro coloca cotação para ilustrar este importante conceito.
As imagens acima foram tiradas na sexta-feira 22 de novembro, quando o ETF QQQ fechou em US $ 27,72. Como o contrato concede ao especulador o direito de vender QQQs a US $ 27, se ele desejar, mas o preço de QQQ no mercado livre está acima de US $ 27,72, as opções são inúteis, certo? Quem em sã consciência exerceria um contrato de opções de venda para vender a US $ 27, quando poderiam facilmente vender no maior valor de US $ 27,72 no mercado aberto? Ninguém!
Neste caso, o “valor intrínseco” do nosso QQQ Jan 27 Puts é zero. O componente de valor intrínseco da opção é a diferença entre o preço de exercício das opções e o preço de mercado subjacente do QQQ quando as opções estão no dinheiro. Como um put é uma aposta, os QQQs cairão, o preço real do QQQ deve estar abaixo do preço de exercício das opções de put do QQQ para que eles tenham um valor intrínseco. Como discutimos acima, quando os QQQs caem para US $ 23, nossos US $ 27 terão US $ 4 de valor intrínseco.
Uma vez que estes QQQ Jan 27 Puts não têm valor intrínseco neste momento, eles estão "fora do dinheiro", por que eles ainda custam US $ 1,45 para comprar como citado acima? A resposta é o segundo componente do preço das opções, o “valor do tempo”. Quando um especulador compra um contrato de opções, outra parte tem que vendê-lo para ele. Esta “contraparte” assume o risco ao conceder ao especulador o direito de vender QQQs a qualquer momento antes da expiração.
Quanto maior o tempo entre hoje e a data de expiração das opções, maior será o prêmio exigido pelo vendedor para compensar o risco. Obviamente, não há muito risco de o mercado se mover contra o vendedor se a expiração for amanhã, mas se for de 8 semanas a partir de hoje, muito poderá acontecer neste nosso mundo louco. O valor do tempo começa alto em um contrato de opções e decai constantemente para zero à medida que a expiração se aproxima.
A soma do valor intrínseco de qualquer opção e valor de tempo é conhecida como prêmio da opção ou preço. O prêmio para o nosso QQQ 27 de janeiro Coloca discutido acima é $ 1.45, com zero valor intrínseco porque eles permanecem fora do dinheiro mais $ 1.45 em valor de tempo para compensar o vendedor de opção pela incerteza entre agora e expiração.
Enquanto discutimos uma opção de venda acima, uma aposta nos QQQs cairá, a mesma lógica subjacente se aplica a uma opção de compra, uma aposta que os QQQs aumentarão, mas os cenários in-the-money e out-of-the-money são é claro invertido.
Então, se você tem uma idéia para um comércio potencial, é fácil encontrar um contrato de opções QQQ específico que atenda às suas necessidades. Tudo o que você precisa saber é quanto tempo você acha que precisará para que os mercados se movam da maneira esperada, o mês do contrato, o preço de exercício que você quer comprar, se uma opção de compra ou venda é a aposta certa e preço no mercado, e você pode comprar um contrato de opções.
A maioria dos corretores online permite que você negocie opções se assinar um formulário em sangue que diz que você entende e aceita os grandes riscos envolvidos. Comprar as opções descritas acima é tão fácil quanto inserir “QQQ”, “Janeiro”, “27”, “Put”, “1,45” e o número de contratos que você deseja na página apropriada no site da sua corretora.
Meu corretor on-line favorito pessoal de longe costumava ser Datek, que infelizmente foi apenas engolido pela Ameritrade. Eu ainda não tive problemas em negociar opções através da Ameritrade, então suspeito que seja provavelmente uma boa corretora como qualquer outra para configurar uma conta on-line, se você ainda não tiver uma.
Há mais uma idiossincrasia de contrato de opções que você precisa conhecer. Enquanto os preços de opções são sempre cotados como números de ações individuais, como $ 1,45 para o QQQ colocado acima, os contratos de opções são sempre negociados em blocos de 100 ações. Para descobrir o valor de um único contrato de 100 ações, basta considerar o preço cotado multiplicado por 100. Custaria US $ 145 mais comissões para comprar o QQQ em 27 de janeiro Colocados acima. Você pode comprar ou vender quantos contratos de 100 ações por vez, de um a milhares.
Comissões para negociação de opções são bastante baratas hoje. A Ameritrade cobra US $ 10,99 por transação de ordem de limite mais US $ 1,50 por contrato nos dois sentidos, na sua opção original de compra e novamente em sua venda mais tarde. Se você fosse comprar 10 contratos do QQQ em 27 de janeiro Puts a US $ 1,45, custaria US $ 1475,99 (US $ 1450 de revendedor, mais US $ 25,99 de comissão).
Se você tivesse a sorte de vender suas opções em US $ 4,00 antes do vencimento de janeiro, depois que os QQQs caíssem para US $ 23, como descrito acima, você ganharia US $ 3974,01 em seus 10 contratos (US $ 4.000 de comissão menos US $ 25.99). Neste exemplo, você teria ganho um lucro muito impressionante de 169% de comissões de ida e volta (mas antes de impostos) se você fizesse a aposta certa. Veja por que a especulação de opções é tão sedutora?
É claro que um especulador de opções pode perder dinheiro tão rápido ou mais rápido do que ele pode ganhar se fizer a aposta errada. Se você adotar as opções de “ir muito tempo”, comprar chamadas e ofertas de outros e depois vendê-las de volta mais tarde, só poderá perder 100%, todo o seu prêmio de opções, se estiver errado. Mas se você entrar em “opções de escrita”, emitindo-as do zero e vendendo-as, você pode ter perdas potencialmente ilimitadas se o mercado se mover contra você. Neste ensaio, estou falando apenas de opções longas, comprando chamadas e ofertas de outros e vendendo-as de volta mais tarde.
[Nota importante para os advogados famintos. Eu não estou recomendando QQQ 27 de janeiro Coloca aqui. Eles são discutidos acima apenas como um exemplo hipotético. Eu não acho que QQQ 27 de janeiro Colocações são uma boa aposta agora e eu mesmo não as compraria hoje se fossem as últimas colocações na Terra. Se você comprá-los, você provavelmente sofrerá uma perda de 100%, sua esposa o deixará, um meteorito destruirá seu carro e seu cão vomitará e causará um curto-circuito em seu computador. Não faça isso! Se você quiser recomendações de opções reais e atualizadas, assine nosso boletim informativo do Zeal Intelligence. Precisamos alimentar nossas famílias também, você sabe! ]
Agora que todos esses conceitos imprecisos estão começando a coalescer em seu cérebro, vejamos outro exemplo de negociação de opções QQQ ao longo de um horizonte de mercado real. Os castiçais QQQ (dados abertos, altos, baixos e próximos) abaixo são números reais de negociação QQQ de todo o mês de outubro de 2002. Os preços apresentados no QQQ 21 de dezembro e QQQ 21 de dezembro Coloca abaixo hipotéticos, mas representativos da realidade .
Outubro de 2002 foi o mês dos mercados acionários dos EUA! No início, os QQQs mergulharam para o nível mais baixo da história, fechando em US $ 20,06 em 9 de outubro. Essas baixas horríveis do QQQ nunca foram testemunhadas desde que o ETF nasceu apenas em 10 de março de 1999. Os investidores estavam apavorados, o medo abundava e as más notícias estavam por toda parte.
No entanto, assim como os comícios de ursos sempre acontecem, das profundezas do desespero, os QQQs surgiram apenas um dia depois. Em 10 de outubro, uma magnífica manifestação de mercado de urso entrou em erupção e durou muitas semanas a fio. Outubro foi o tipo de mês caoticamente volátil pelo qual os especuladores da QQQ vivem!
No gráfico acima, vamos supor que nosso especulador, apelidado de Spec, comprou algumas opções QQQ em 1º de outubro. Ele comprou o QQQ Dec 21 Calls ou o QQQ Dec 21 Puts. Ou o comércio poderia ter acabado bem ou terminado em desastre, tudo dependendo do tempo do Spec.
O tempo é verdadeiramente tudo para especuladores de opções QQQ!
Primeiro, vamos supor que o Spec não acreditava nos pessimistas e assumiu que os mercados estavam prestes a saltar em breve. Ele leu meu ensaio “Volatility Trading the QQQs” e percebeu que um salto no mercado de urso estava quase certo para nós. Ele lutou contra seu medo como um prudente especulador contrarianista e comprou telefonemas, embora o medo geral fosse excessivo. Ele decidiu em QQQ 21 de dezembro de chamadas que ele comprou em 01 de outubro, a data de compra amarela "B" acima.
Cinco dias de negociação depois, no dia 8 de outubro, a data da primeira venda amarela “S1” acima, Spec estava literalmente passando mal no estômago. Ele leu meu ensaio de 4 de outubro, "Trading Volatility Ratios", com o qual encerrei: "Se a relação SPX / VIX se mostrar fiel ao histórico histórico de ouro, teremos um espetacular rally de mercado que derrubará os que não esperando isso e render lucros lendários para aqueles que são.
“Aquele maldito Adam Hamilton,” Spec amaldiçoou, “é um lunático! Os mercados estão caindo aos pedaços. Ai de mim! ”De fato, as chamadas de QQQ da Spec despencaram de seu preço de compra de US $ 2,00 para apenas US $ 0,85, uma perda impressionante de 58% em cinco dias de negociação. Uma queda de 8% nos QQQs se traduziu em uma brutal perda de 58% nas opções alavancadas da Spec. Se Spec vendeu suas ligações no S1, sentiu-se como um bode, perdeu muito dinheiro e não era um campista feliz.
Mas, se Spec ainda estivesse pensando como um contrarian e percebesse que o medo desenfreado e os preços em queda são frequentemente precursores de comícios fantásticos no mercado de urso, ele teria mantido suas ligações. Se ele tivesse lutado contra o próprio medo e esperado até o ponto “S2”, meramente onze dias depois, em 23 de outubro, os QQQs subiram para US $ 24,60. Seu QQQ 21 de dezembro de chamadas valeu agora $ 4,60, um enorme ganho de 130% para ele em apenas um aumento de 12% nos QQQs subjacentes! Se Spec superou sua ganância agora próspera e vendeu aqui, ele se sentiu como um herói.
O tempo é verdadeiramente tudo para especuladores de opções QQQ!
Agora, suponhamos que Spec acreditasse que os pessimistas e não leram meu ensaio “Crashes sobre o mercado de handicap”, discutindo como as colisões no mercado nunca acontecem anos em um estouro de supercímbalos de níveis baixos. Ele havia lido toneladas de postagens e comentários no fórum de mensagens da Internet no final de setembro, apresentando argumentos muito convincentes de que os mercados estavam prontos para cair de um penhasco. Como o medo geral era alto, Spec fez a coisa mais confortável e comprou QQQ Dec 21 Puts por US $ 1,00 no dia 1º de outubro.
Cinco dias depois, em 8 de outubro, as vendas de QQQ da Spec estavam subindo. Os QQQs caíram 8%, mas os seus puts agora valem US $ 1,80, um aumento de 80%. "Que Adam Hamilton é retardado", pensou Spec, "não posso acreditar que ele esteja realmente apostando que esses mercados condenados vão se erguer novamente." Se Spec fosse vendido aqui, ele se sentiria um herói, mas sua ganância chutou e ele salivou. sobre as perspectivas de os mercados mergulharem ainda mais longe.
Onze pregões depois, Spec assistiu horrorizado quando o comício do mercado de urso destruiu suas mesas. No dia 23 de outubro, os QQQs só aumentaram 12%, mas o QQQ Dec 21 Puts despencou 55%, para US $ 0,45. Se ele vendesse agora, ele se sentiria como uma cabra, tendo hemorragia uma enorme quantidade de seu capital precioso e escasso.
Eu mencionei que o tempo é verdadeiramente tudo para especuladores de opções QQQ?
Em 1º de outubro, realmente não importava se Spec comprasse chamadas QQQ ou QQQ. Se ele tivesse um horizonte de tempo de várias semanas em mente, ele poderia ter se saído como um bandido com as ligações. Se ele tivesse apenas um horizonte de tempo de vários dias em mente, Spec poderia ter ganho grandes lucros com suas opções. Seja qual for o caminho que ele escolheu para o comércio, ele teve que ter a coragem de suas convicções para ficar com sua posição até que fosse hora de vender, não antes e não mais tarde.
Como o Spec, todo especulador de opções do QQQ deve estar preparado para enormes oscilações em suas posições, dia a dia e semana a semana. Eles também devem suportar batalhas emocionais épicas entre a ganância e o medo que estão ocorrendo em seus próprios corações, e ainda tomam as decisões certas nos momentos certos. Embora a especulação em teoria pareça fácil, na prática do mundo real em tempo real é realmente incrivelmente desafiadora.
Finalmente, aqui está uma visão estratégica do comportamento dos QQQs nos últimos dois anos marcados com os melhores tempos para negociar as opções do QQQ.
À medida que esse horrível colapso do superciclo após a bolha da NASDAQ continua a se desdobrar, surgem vastas oportunidades de negociação de opções estratégicas para os especuladores da QQQ. As recessões excruciantes são inevitavelmente seguidas por emocionantes comícios de mercado de urso, e então toda a montanha-russa começa tudo de novo.
O momento de comprar puts, fazer apostas que o NASDAQ vai cair, é logo após uma alta maciça do mercado de urso, quando a ganância generalizada é desenfreada. No gráfico, esses círculos vermelhos são fáceis de encontrar, mas, acredite, no mundo real, será preciso cada força e fortaleza que o especulador contrario pode comprar para comprar quando todos estiverem convencidos de que o mercado de urso está finalmente extinto.
O momento de comprar as apostas, fazendo com que as apostas do NASDAQ vão subir, é logo após uma velocidade brutal atingir a velocidade terminal em uma volatilidade exorbitante. While the green circles indicating these times are crystal clear with 20/20 hindsight, it is very challenging to fight the black fear gripping your heart as the markets seem to be on the edge of the abyss and actually bet that a bounce is imminent.
Honestly, unless you are God and can see the future you are not going to hit the interim QQQ tops and bottoms perfectly with your QQQ options speculations. That’s fine though, no worries. If you can even catch 1/2 to 2/3 of each major move, you will reap spectacular profits.
For example, in the actual February 2002 issue of Zeal Intelligence we recommended our clients buy QQQ Sep 30 Puts. The QQQs were trading at $38.51 at the time, the NASDAQ looked toppy after the QQQs had rallied an amazing 52% from their post 9/11 lows, and irrational exuberance and naked greed abounded. Even though we didn’t buy these puts at the exact top, we were able to purchase them at $1.40.
When the August 2002 issue of Zeal Intelligence was published after the abysmal July 23rd lows, marked above with the white arrow, I wrongly thought the interim bottom was in. I explained why in detail in “Trading Volatility Bottoms” and “VIX Bounces S&P 500”. The true bounce really arrived eleven weeks later on October 9th. At Zeal we missed both the exact top and exact bottom because of my mistake. So did our clients lynch us?
No, they were actually pretty understanding, bless them! Our sell recommendation on the QQQ Sep 30 Puts in August that we had recommended in February were at an options price of $6.30. We were blessed with actual realized trading profits for our clients and us of 350% through six brutal months of 2002 when most market players were hemorrhaging huge amounts of capital as the indices plummeted. A 350% profit sure beats a kick in the teeth!
You don’t have to hit the exact tops and bottoms to make great QQQ options trades. Greed is a dangerous and lethal emotion for any speculator anyway, so trading the middle of these giant NASDAQ moves with QQQ options is a fine and acceptable way to play the game.
So you too are interested in speculation in QQQ options?
Remember the game is far harder in real-time than with the benefit of 20/20 hindsight. Long options trading, buying calls and puts and selling them later, is a brutal zero-sum game. The only way you can win is if whoever sold you the options loses, and vice versa. No new wealth is created, capital just changes hands among speculators and hedgers.
QQQ options trading is very risky. If the markets don’t cooperate and conform to your bet before your options expire, you will take a 100% loss on your trade. And yes, you will lose money. Período. To the best of my knowledge no options trader in the universe earns profits on every single trade he or she executes. Most of the time you lose it will be because of your own internal greed and fear, which you will have to learn to actively suppress when you trade. Never get too greedy as greed kills. Never grow too fearful as fear is just as lethal.
Consider your losses as speculation tuition, necessary lessons you can learn from to become a far superior trader in the future. Always keep learning. Read everything you can find on options until your eyes bleed and you curse the day options were invented. Then go read some more about options!
With each trade you execute and every good book you read you will grow as a trader. The longer you stick with it and study the foundational principles and apply them in your own real-world trades, the easier the game will become for you and the larger your profits will grow.
Also never speculate with 100% of your capital! Only a fraction of your total luid assets are appropriate for use in hyper-risky options speculations. Please see my “Bear-Market Portfolio Design” essay for ideas on how to divide up your overall portfolio between conservative investments and aggressive speculations.
While definitely not for everyone, if you have risk capital that you can afford to lose and you have the right temperament for bearing controlled risks, you may really enjoy trading QQQ options.
If you are interested in learning more about QQQ options speculation, please consider subscribing to our acclaimed Zeal Intelligence newsletter. In addition to recommending specific QQQ calls and puts trades based on our research, we often discuss the underlying logic, technical indicators, and fundamental indicators that lead us to initiate and close trades when we do.
It is really helpful to shadow a more experienced trader to deepen your own understanding, especially if you are new to this great speculation game.
Thank you very much for granting me your valuable time to read this very long essay. I wish you Godspeed and great fortune in your own QQQ options speculations!
Negociação de Opções QQQ.
Com o nosso simples e conservador sistema de negociação de opções QQQ, você será capaz de ver um aumento estável em seu portfólio.
Sistema de Negociação de Opções Descoberto.
Histórico de Negociação: QQQ Uncovered Options.
Na tabela abaixo, o percentual de crescimento não representa uma taxa composta de retorno; é um retorno resumido. Não calculamos taxas de retorno compostas simplesmente porque não incentivamos o reinvestimento contínuo de ganhos de volta às opções. As opções são arriscadas e tal decisão está completamente nas mãos de cada investidor e suas necessidades e tolerância ao risco. Recomenda-se entrar em contato com seu corretor sobre os requisitos de margem sobre opções negociadas descobertas antes de usar qualquer informação neste site.
A chave para a tabela a seguir não é que todo negócio era lucrativo, mas, no geral, havia negócios mais lucrativos do que negativos.
Negociação de Opções QQQ 101.
Adam Hamilton 29 de novembro de 2002 5391 Palavras.
No Zeal somos constantemente inundados com perguntas sobre investimentos e especulação em todo o mundo.
Como de costume, o espetacular rally de mercado de ações da NASDAQ desde seu salto em outubro gerou uma explosão de interesse popular em pura especulação. As pessoas estão curiosas sobre como aproveitar a enorme volatilidade do mercado nos dias de hoje, na esperança de realizar grandes lucros. A arte da especulação é um dos conceitos financeiros mais atraentes e sedutores!
O dicionário maciço de 4 ”define a especulação como o“ engajamento em transações de negócios envolvendo risco considerável, mas oferecendo a chance de grandes ganhos, especialmente negociações de commodities, ações, etc., na esperança de lucrar com mudanças no preço de mercado ”.
Os especuladores fazem apostas muito arriscadas na direção do mercado de curto prazo, na esperança de colher lucros lendários se os mercados cooperarem. Eles vivem pela espada e morrem pela espada, ganhando dinheiro mais rápido que Alan Greenspan quando estão certos e perdem dinheiro mais rápido que a Enron quando estão errados.
A especulação certamente não é para todos.
Mas se você tem o capital de risco que você pode perder se os mercados se moverem contra você e você possuir o temperamento certo, você pode achar a especulação muito recompensadora em vários níveis. Os especuladores não apenas podem obter enormes lucros, como também se colocam nas arenas financeiras mais implacáveis da Terra. Eles são forçados a aprender muito sobre suas próprias forças e fraquezas emocionais, a ganância e o medo que habitam profundamente dentro de seus próprios corações humanos mortais.
Existem inúmeras maneiras de especular, mas o meu favorito nesse momento peculiar da história é trocar opções do QQQ. Escrevi ensaios sobre a negociação dos QQQs, incluindo “Volatility Trading the QQQs” e sua sequência, e todo mês discutimos negociações específicas do QQQ em nosso boletim informativo do Zeal Intelligence para nossos assinantes.
Se você é novo no fascinante mundo das opções, todos os termos usados podem parecer enigmáticos e confusos. No entanto, com um pouco de fundo estratégico fundamental, a teoria das opções básicas é bastante compreensível. Estou escrevendo este ensaio como uma introdução para especuladores interessados em opções, mas não muito certos de como funcionam no mundo real.
Uma opção é um derivativo, uma vez que “deriva” seu valor de outro ativo subjacente separado. À medida que o preço do ativo subjacente de uma opção, como uma ação ou mercadoria, se move no mercado, o preço da opção muda em harmonia.
Uma opção é o direito, mas não a obrigação, de comprar ou vender o ativo subjacente da opção a um determinado preço por um determinado período de tempo no futuro. Uma opção lhe concede apenas isso, a “opção” de decidir se você deseja ou não consumar uma determinada transação. Você pode executar a transação se ela for benéfica para você ou se não for benéfica para você.
A definição de uma opção parece abstrata quando vista no isolamento acadêmico, mas ganha vida quando é testemunhada no mundo real. A fim de concretizar o conceito de opções, precisamos ter um "ativo subjacente" para discutir. O ativo subjacente escolhido hoje por milhões de especuladores em todo o mundo é o lendário QQQ.
O QQQ, também conhecido como “Triple-Qs” ou “Cubes”, é conhecido como um fundo negociado em bolsa. Um ETF é exatamente como um fundo comum de índices de ações, com o qual todos os investidores estão familiarizados. Um ETF controla um índice de ações importante, mas pode ser facilmente negociado como uma ação. Basta digitar o símbolo QQQ em sua conta de negociação on-line, clicar em comprar ou vender, e você está fora das corridas!
Os QQQs acompanham o índice elite NASDAQ 100, que contém as maiores, melhores e mais importantes ações do NASDAQ Composite Index, que são citadas todas as noites no noticiário da noite. Comprar uma parte do ETF QQQ é como comprar pequenas frações de 100 empresas de elite NASDAQ, incluindo gigantes Microsoft, Intel, Cisco, Dell, Amgen e Oracle. Os QQQs se movem em sincronia com o NASDAQ.
Você pode não ter percebido, mas havia uma enorme bolha de ações de tecnologia que surgiu em março de 2000. Foi um espetáculo a parte! Uma mania especulativa no NASDAQ entrou em erupção e entrou em colapso e hoje ainda estamos lidando com as conseqüências destrutivas desse evento importante. Como as ações das empresas de tecnologia eram as super estrelas da recente bolha, os especuladores de hoje perseguem-nos agressivamente nas vãs esperanças de que a bolha tecnológica retornará.
A história nos ensina que depois de um mega-bolha, os estoques primários de instigadores de bolhas não voltam por décadas, se é que nunca, mas muitas pessoas não leem livros de história nos dias de hoje, então ainda depositam muita fé no Nasdaq caído. Esta fé muitas vezes coroa os QQQs com o título das ações mais negociadas no planeta, ganhando o numero uno spot em termos de volume diário negociado.
Como o sentimento do popular especulador anseia que os dias da bolha NASDAQ eufóricos retornem, porque os QQQs são os instrumentos financeiros mais negociados na Terra, e porque os QQQs são incrivelmente voláteis, eles se tornaram o veículo perfeito para especulações nuas.
Para os traders do QQQ, não importa se o NASDAQ e QQQs sobem ou descem, tudo o que importa é que eles são altamente líquidos porque são negociados constantemente e sua volatilidade permanece alta, de modo que seus preços saltam o tempo todo. O especulador QQQ não se importa se o NASDAQ sobe ou desmorona, apenas que ele faz a aposta certa sobre o que acontecerá no futuro próximo.
À medida que os QQQs sobem e descem nos turbulentos mercados, surge um vasto universo de apostas paralelas sobre o que vai acontecer a seguir. Estas apostas laterais são as opções do QQQ. Negociar as opções do QQQ não é para todos, pois as fortunas são feitas e perdidas diariamente, mas são perfeitas para os especuladores que conseguem entender e lidar com os imensos riscos.
As opções do QQQ são derivativos, seu preço é derivado das ações subjacentes do QQQ. Como os preços do QQQ são aumentados e vendidos para baixo, os preços das opções do QQQ mudam junto com os QQQs. As opções do QQQ concedem ao especulador o direito, mas não a obrigação, de comprar ou vender as próprias ações do QQQ a um determinado preço por um determinado período de tempo.
As opções do QQQ, como todas as opções, vêm em dois tipos, opções de chamada QQQ e opções de venda QQQ. As opções de compra do QQQ concedem aos especuladores o direito, mas não a obrigação, de comprar os QQQs a um determinado preço por um determinado período de tempo no futuro. As opções de venda do QQQ fornecem a função oposta, concedendo aos especuladores o direito de vender QQQs.
Um especulador que acredita que os QQQs estão indo mais para frente no futuro irá considerar a compra de opções de compra do QQQ. Um especulador que acredita que os QQQs serão menores no futuro considerará a compra de opções de venda do QQQ.
Se você pensar sobre isso, a terminologia de “ligar” e “colocar” faz sentido. Se você vender uma opção de compra para mim que me permita comprar suas ações QQQ de você, eu posso pegar o telefone e “ligar” para você e dizer que estou “ligando” em suas ações para comprá-las agora mesmo. Por outro lado, se você vender uma opção de venda para mim que me permita vender minhas ações QQQ para você, eu posso “colocá-las” para você, “colocando-as em suas mãos a qualquer momento e pedindo para você pagar.
Agora você pode estar pensando que isso tudo soa bastante complicado. Você faz uma aposta paralela na NASDAQ via opções QQQ, mas então você tem que comprar ou vender ações reais QQQ para fechar sua transação no futuro. Yikes!
Se você realmente tivesse que exercitar suas opções de QQQ para comprar ou vender ações reais de QQQ, elas seriam de fato uma dor, mas no mundo moderno da especulação de opções, você nunca terá que exercer nenhuma opção. Você pode comprar ou vender diretamente os próprios contratos de opções QQQ a qualquer momento, em dinheiro. As opções do QQQ são totalmente independentes, independentes e totalmente negociáveis, por direito próprio.
Sem necessidade de se exercitar, um especulador pode navegar por todo o vasto mundo das apostas laterais da NASDAQ, comprando e vendendo com abandono, sem jamais possuir uma única ação QQQ! Eu negocio contratos de opções QQQ com frequência, mas nunca possuo uma parte das ações subjacentes do QQQ em si.
Em última análise, a mecânica de compra ou venda de uma chamada QQQ ou QQQ colocar é como a negociação de qualquer ação. Tudo o que você precisa saber são algumas informações e você pode comprar ou vender as opções do QQQ dentro de sua conta de negociação on-line normal depois de ativada a opção.
As capturas de tela abaixo são de cotações de opções reais do QQQ do excelente site do Yahoo Finance localizado em finance. yahoo/. Para ver as cotações de opções do QQQ do mundo real, navegue até o Yahoo Finance, digite QQQ na caixa “Inserir símbolo (s)” na parte superior da página, selecione “Opções” na caixa suspensa à direita e clique em o botão "Get". Bem-vindo ao mundo das opções!
Cada contrato de opções tem um símbolo complexo como o QAVAZ. X, mas você não precisa se preocupar com esses símbolos ou com a lógica por trás deles como um especulador de opções nos dias de hoje. A maioria das contas de negociação on-line permite que você simplesmente negocie opções com base em alguns atributos fáceis de entender, em vez de em seus símbolos formais.
A primeira coisa que você precisa considerar é o mês de vencimento, mostrado na parte superior das aspas acima, sob a letra “A”. Essas cotações são de opções do QQQ que expiram em janeiro de 2003. As opções de ações expiram na terceira sexta-feira no mês do contrato. No vencimento, as opções tornam-se inúteis, o contrato não existe mais. Como especulador, você quer ter certeza de comprar opções com datas suficientes no futuro para dar tempo aos QQQs de se mover favoravelmente para qualquer aposta que você tenha feito.
Em seguida, você precisa decidir se acredita que os QQQs estão indo para cima ou para baixo. Se você acha que eles estão subindo, considere comprar opções de compra. Se você acha que eles vão cair, você deve considerar a compra de opções de venda. Ambas as chamadas e coloca seções das citações acima são marcadas com as letras "B". Vamos supor que os mercados estão descendo para este exemplo, então vamos ver as opções acima.
Agora que decidimos considerar as opções de compra expirando em janeiro, precisamos tomar uma decisão sobre qual preço de exercício será negociado. Os preços de exercício estão marcados acima com as letras "C". O preço de exercício é o preço contratual pelo qual obteremos o direito de vender (porque estamos vendo as opções) nosso ativo subjacente, ações QQQ, até que nossas opções expirem. É claro que a maioria dos especuladores que compram puts nunca tem ações subjacentes para vender, já que todo o mundo da especulação existe exclusivamente em opções. Vamos escolher uma greve de US $ 27 para este exemplo.
Com QQQ janeiro 2003 $ 27 Coloca, nós estamos fazendo a aposta que os QQQs serão negociados abaixo de $ 27 antes de nossas opções expirarem. Se os QQQs forem negociados abaixo de US $ 27 a qualquer momento entre hoje e 17 de janeiro, nossas opções estarão "no dinheiro". Por exemplo, se os QQQs caíssem para US $ 23, nossas opções de venda valeriam pelo menos US $ 4 por ação.
Por favor, certifique-se de entender a seguinte lógica, pois é fundamental para a especulação de opções.
Se nós possuímos QQQ Jan 27 Puts, temos o direito de vender as ações QQQ por US $ 27 a qualquer momento entre hoje e a terceira sexta-feira em janeiro, quando nossas opções expirarem. Se os próprios QQQs caírem para US $ 23 no mercado aberto, ainda temos o direito contratual de vendê-los por US $ 27. A diferença entre o preço de exercício de US $ 27 e o preço de mercado de US $ 23 no QQQ é de US $ 4, então nossas opções sozinhas valem US $ 4, independentemente de nos exercitarmos ou não. Como nossas opções agora valem pelo menos US $ 4, elas serão oferecidas até esse nível no mercado.
Então, se nós esperamos que os QQQs que estão sendo negociados a $ 27,72 hoje caiam para $ 23 antes da terceira sexta-feira de janeiro de 2003, o QQQ é 27 de janeiro? Coloca uma boa compra hoje? As colunas "Bid" e "Ask" acima na página de cotação de opções nos ajudam a tomar essa decisão crucial.
Ao olhar para quaisquer cotações do mercado financeiro, a oferta e a oferta são sempre da perspectiva do comerciante que vende os títulos financeiros para você. As colunas “Perguntar” acima, marcadas com as letras “D”, contêm o preço pelo qual o revendedor de opções nos venderá QQQ 27 de janeiro Coloca hoje. Na captura de tela do Yahoo Finance acima, você pode ver que o revendedor nos venderá todos os contratos QQQ Jan 27 Puts que queremos por US $ 1,45. O negociante está pedindo $ 1,45 para separar seus contratos de venda.
Se acreditarmos que os QQQs estão indo para o sul, para US $ 23, o que faria com que nossos US $ 27 valessem pelo menos US $ 4, essa é uma ótima compra. Assim como comprar uma ação, um especulador pode comprar QQQ 27 de janeiro Coloca para $ 1,45 agora. Baseado em seus estudos de mercado, ele acredita que pode vendê-los por US $ 4,00 antes que as opções expiram em janeiro. Se funcionar da maneira que nosso especulador espera, ele ganhará um enorme lucro de 176%!
As perspectivas de um enorme ganho de 176% ao especular em QQQs, enquanto os próprios QQQs caem apenas 15%, ajudam a ilustrar por que as opções de especulação são tão sedutoras e sedutoras! Nosso especulador compra puts, os QQQs caem, seus puts aumentam de valor e ele os vende.
Quando queremos vender nossas opções e fechar a negociação, precisamos analisar o preço da oferta do revendedor, marcado com as letras "E" acima. Na imagem o revendedor está oferecendo $ 1,35 para comprar QQQ 27 de janeiro Coloca hoje. Poderíamos vendê-los hoje por US $ 1,35 ou esperar até que os QQQs caíssem e aumentássemos os preços das opções.
A diferença entre os preços de compra e venda do revendedor, ou seu spread bid-ask, é como ele aufere seus lucros para alimentar sua família. Ele compra em baixa a sua oferta e vende alto em sua pergunta, ganhando um pequeno lucro em cada transação. Os spreads bid-ask de US $ 0,10 vistos em cada cotação acima são típicos nas opções do QQQ.
As opções reais propostas e solicitadas a qualquer momento são determinadas por uma combinação de oferta e demanda de livre mercado e por um modelo de precificação de opções matematicamente complexo. Os preços de opções têm dois componentes, valor intrínseco e valor de tempo. Mais uma vez, vamos olhar para o real QQQ 27 de janeiro coloca cotação para ilustrar este importante conceito.
As imagens acima foram tiradas na sexta-feira 22 de novembro, quando o ETF QQQ fechou em US $ 27,72. Como o contrato concede ao especulador o direito de vender QQQs a US $ 27, se ele desejar, mas o preço de QQQ no mercado livre está acima de US $ 27,72, as opções são inúteis, certo? Quem em sã consciência exerceria um contrato de opções de venda para vender a US $ 27, quando poderiam facilmente vender no maior valor de US $ 27,72 no mercado aberto? Ninguém!
Neste caso, o “valor intrínseco” do nosso QQQ Jan 27 Puts é zero. O componente de valor intrínseco da opção é a diferença entre o preço de exercício das opções e o preço de mercado subjacente do QQQ quando as opções estão no dinheiro. Como um put é uma aposta, os QQQs cairão, o preço real do QQQ deve estar abaixo do preço de exercício das opções de put do QQQ para que eles tenham um valor intrínseco. Como discutimos acima, quando os QQQs caem para US $ 23, nossos US $ 27 terão US $ 4 de valor intrínseco.
Uma vez que estes QQQ Jan 27 Puts não têm valor intrínseco neste momento, eles estão "fora do dinheiro", por que eles ainda custam US $ 1,45 para comprar como citado acima? A resposta é o segundo componente do preço das opções, o “valor do tempo”. Quando um especulador compra um contrato de opções, outra parte tem que vendê-lo para ele. Esta “contraparte” assume o risco ao conceder ao especulador o direito de vender QQQs a qualquer momento antes da expiração.
Quanto maior o tempo entre hoje e a data de expiração das opções, maior será o prêmio exigido pelo vendedor para compensar o risco. Obviamente, não há muito risco de o mercado se mover contra o vendedor se a expiração for amanhã, mas se for de 8 semanas a partir de hoje, muito poderá acontecer neste nosso mundo louco. O valor do tempo começa alto em um contrato de opções e decai constantemente para zero à medida que a expiração se aproxima.
A soma do valor intrínseco de qualquer opção e valor de tempo é conhecida como prêmio da opção ou preço. O prêmio para o nosso QQQ 27 de janeiro Coloca discutido acima é $ 1.45, com zero valor intrínseco porque eles permanecem fora do dinheiro mais $ 1.45 em valor de tempo para compensar o vendedor de opção pela incerteza entre agora e expiração.
Enquanto discutimos uma opção de venda acima, uma aposta nos QQQs cairá, a mesma lógica subjacente se aplica a uma opção de compra, uma aposta que os QQQs aumentarão, mas os cenários in-the-money e out-of-the-money são é claro invertido.
Então, se você tem uma idéia para um comércio potencial, é fácil encontrar um contrato de opções QQQ específico que atenda às suas necessidades. Tudo o que você precisa saber é quanto tempo você acha que precisará para que os mercados se movam da maneira esperada, o mês do contrato, o preço de exercício que você quer comprar, se uma opção de compra ou venda é a aposta certa e preço no mercado, e você pode comprar um contrato de opções.
A maioria dos corretores online permite que você negocie opções se assinar um formulário em sangue que diz que você entende e aceita os grandes riscos envolvidos. Comprar as opções descritas acima é tão fácil quanto inserir “QQQ”, “Janeiro”, “27”, “Put”, “1,45” e o número de contratos que você deseja na página apropriada no site da sua corretora.
Meu corretor on-line favorito pessoal de longe costumava ser Datek, que infelizmente foi apenas engolido pela Ameritrade. Eu ainda não tive problemas em negociar opções através da Ameritrade, então suspeito que seja provavelmente uma boa corretora como qualquer outra para configurar uma conta on-line, se você ainda não tiver uma.
Há mais uma idiossincrasia de contrato de opções que você precisa conhecer. Enquanto os preços de opções são sempre cotados como números de ações individuais, como $ 1,45 para o QQQ colocado acima, os contratos de opções são sempre negociados em blocos de 100 ações. Para descobrir o valor de um único contrato de 100 ações, basta considerar o preço cotado multiplicado por 100. Custaria US $ 145 mais comissões para comprar o QQQ em 27 de janeiro Colocados acima. Você pode comprar ou vender quantos contratos de 100 ações por vez, de um a milhares.
Comissões para negociação de opções são bastante baratas hoje. A Ameritrade cobra US $ 10,99 por transação de ordem de limite mais US $ 1,50 por contrato nos dois sentidos, na sua opção original de compra e novamente em sua venda mais tarde. Se você fosse comprar 10 contratos do QQQ em 27 de janeiro Puts a US $ 1,45, custaria US $ 1475,99 (US $ 1450 de revendedor, mais US $ 25,99 de comissão).
Se você tivesse a sorte de vender suas opções em US $ 4,00 antes do vencimento de janeiro, depois que os QQQs caíssem para US $ 23, como descrito acima, você ganharia US $ 3974,01 em seus 10 contratos (US $ 4.000 de comissão menos US $ 25.99). Neste exemplo, você teria ganho um lucro muito impressionante de 169% de comissões de ida e volta (mas antes de impostos) se você fizesse a aposta certa. Veja por que a especulação de opções é tão sedutora?
É claro que um especulador de opções pode perder dinheiro tão rápido ou mais rápido do que ele pode ganhar se fizer a aposta errada. Se você adotar as opções de “ir muito tempo”, comprar chamadas e ofertas de outros e depois vendê-las de volta mais tarde, só poderá perder 100%, todo o seu prêmio de opções, se estiver errado. Mas se você entrar em “opções de escrita”, emitindo-as do zero e vendendo-as, você pode ter perdas potencialmente ilimitadas se o mercado se mover contra você. Neste ensaio, estou falando apenas de opções longas, comprando chamadas e ofertas de outros e vendendo-as de volta mais tarde.
[Nota importante para os advogados famintos. Eu não estou recomendando QQQ 27 de janeiro Coloca aqui. Eles são discutidos acima apenas como um exemplo hipotético. Eu não acho que QQQ 27 de janeiro Colocações são uma boa aposta agora e eu mesmo não as compraria hoje se fossem as últimas colocações na Terra. Se você comprá-los, você provavelmente sofrerá uma perda de 100%, sua esposa o deixará, um meteorito destruirá seu carro e seu cão vomitará e causará um curto-circuito em seu computador. Não faça isso! Se você quiser recomendações de opções reais e atualizadas, assine nosso boletim informativo do Zeal Intelligence. Precisamos alimentar nossas famílias também, você sabe! ]
Agora que todos esses conceitos imprecisos estão começando a coalescer em seu cérebro, vejamos outro exemplo de negociação de opções QQQ ao longo de um horizonte de mercado real. Os castiçais QQQ (dados abertos, altos, baixos e próximos) abaixo são números reais de negociação QQQ de todo o mês de outubro de 2002. Os preços apresentados no QQQ 21 de dezembro e QQQ 21 de dezembro Coloca abaixo hipotéticos, mas representativos da realidade .
Outubro de 2002 foi o mês dos mercados acionários dos EUA! No início, os QQQs mergulharam para o nível mais baixo da história, fechando em US $ 20,06 em 9 de outubro. Essas baixas horríveis do QQQ nunca foram testemunhadas desde que o ETF nasceu apenas em 10 de março de 1999. Os investidores estavam apavorados, o medo abundava e as más notícias estavam por toda parte.
No entanto, assim como os comícios de ursos sempre acontecem, das profundezas do desespero, os QQQs surgiram apenas um dia depois. Em 10 de outubro, uma magnífica manifestação de mercado de urso entrou em erupção e durou muitas semanas a fio. Outubro foi o tipo de mês caoticamente volátil pelo qual os especuladores da QQQ vivem!
No gráfico acima, vamos supor que nosso especulador, apelidado de Spec, comprou algumas opções QQQ em 1º de outubro. Ele comprou o QQQ Dec 21 Calls ou o QQQ Dec 21 Puts. Ou o comércio poderia ter acabado bem ou terminado em desastre, tudo dependendo do tempo do Spec.
O tempo é verdadeiramente tudo para especuladores de opções QQQ!
Primeiro, vamos supor que o Spec não acreditava nos pessimistas e assumiu que os mercados estavam prestes a saltar em breve. Ele leu meu ensaio “Volatility Trading the QQQs” e percebeu que um salto no mercado de urso estava quase certo para nós. Ele lutou contra seu medo como um prudente especulador contrarianista e comprou telefonemas, embora o medo geral fosse excessivo. Ele decidiu em QQQ 21 de dezembro de chamadas que ele comprou em 01 de outubro, a data de compra amarela "B" acima.
Cinco dias de negociação depois, no dia 8 de outubro, a data da primeira venda amarela “S1” acima, Spec estava literalmente passando mal no estômago. Ele leu meu ensaio de 4 de outubro, "Trading Volatility Ratios", com o qual encerrei: "Se a relação SPX / VIX se mostrar fiel ao histórico histórico de ouro, teremos um espetacular rally de mercado que derrubará os que não esperando isso e render lucros lendários para aqueles que são.
“Aquele maldito Adam Hamilton,” Spec amaldiçoou, “é um lunático! Os mercados estão caindo aos pedaços. Ai de mim! ”De fato, as chamadas de QQQ da Spec despencaram de seu preço de compra de US $ 2,00 para apenas US $ 0,85, uma perda impressionante de 58% em cinco dias de negociação. Uma queda de 8% nos QQQs se traduziu em uma brutal perda de 58% nas opções alavancadas da Spec. Se Spec vendeu suas ligações no S1, sentiu-se como um bode, perdeu muito dinheiro e não era um campista feliz.
Mas, se Spec ainda estivesse pensando como um contrarian e percebesse que o medo desenfreado e os preços em queda são frequentemente precursores de comícios fantásticos no mercado de urso, ele teria mantido suas ligações. Se ele tivesse lutado contra o próprio medo e esperado até o ponto “S2”, meramente onze dias depois, em 23 de outubro, os QQQs subiram para US $ 24,60. Seu QQQ 21 de dezembro de chamadas valeu agora $ 4,60, um enorme ganho de 130% para ele em apenas um aumento de 12% nos QQQs subjacentes! Se Spec superou sua ganância agora próspera e vendeu aqui, ele se sentiu como um herói.
O tempo é verdadeiramente tudo para especuladores de opções QQQ!
Agora, suponhamos que Spec acreditasse que os pessimistas e não leram meu ensaio “Crashes sobre o mercado de handicap”, discutindo como as colisões no mercado nunca acontecem anos em um estouro de supercímbalos de níveis baixos. Ele havia lido toneladas de postagens e comentários no fórum de mensagens da Internet no final de setembro, apresentando argumentos muito convincentes de que os mercados estavam prontos para cair de um penhasco. Como o medo geral era alto, Spec fez a coisa mais confortável e comprou QQQ Dec 21 Puts por US $ 1,00 no dia 1º de outubro.
Cinco dias depois, em 8 de outubro, as vendas de QQQ da Spec estavam subindo. Os QQQs caíram 8%, mas os seus puts agora valem US $ 1,80, um aumento de 80%. "Que Adam Hamilton é retardado", pensou Spec, "não posso acreditar que ele esteja realmente apostando que esses mercados condenados vão se erguer novamente." Se Spec fosse vendido aqui, ele se sentiria um herói, mas sua ganância chutou e ele salivou. sobre as perspectivas de os mercados mergulharem ainda mais longe.
Onze pregões depois, Spec assistiu horrorizado quando o comício do mercado de urso destruiu suas mesas. No dia 23 de outubro, os QQQs só aumentaram 12%, mas o QQQ Dec 21 Puts despencou 55%, para US $ 0,45. Se ele vendesse agora, ele se sentiria como uma cabra, tendo hemorragia uma enorme quantidade de seu capital precioso e escasso.
Eu mencionei que o tempo é verdadeiramente tudo para especuladores de opções QQQ?
Em 1º de outubro, realmente não importava se Spec comprasse chamadas QQQ ou QQQ. Se ele tivesse um horizonte de tempo de várias semanas em mente, ele poderia ter se saído como um bandido com as ligações. Se ele tivesse apenas um horizonte de tempo de vários dias em mente, Spec poderia ter ganho grandes lucros com suas opções. Seja qual for o caminho que ele escolheu para o comércio, ele teve que ter a coragem de suas convicções para ficar com sua posição até que fosse hora de vender, não antes e não mais tarde.
Como o Spec, todo especulador de opções do QQQ deve estar preparado para enormes oscilações em suas posições, dia a dia e semana a semana. Eles também devem suportar batalhas emocionais épicas entre a ganância e o medo que estão ocorrendo em seus próprios corações, e ainda tomam as decisões certas nos momentos certos. Embora a especulação em teoria pareça fácil, na prática do mundo real em tempo real é realmente incrivelmente desafiadora.
Finalmente, aqui está uma visão estratégica do comportamento dos QQQs nos últimos dois anos marcados com os melhores tempos para negociar as opções do QQQ.
À medida que esse horrível colapso do superciclo após a bolha da NASDAQ continua a se desdobrar, surgem vastas oportunidades de negociação de opções estratégicas para os especuladores da QQQ. As recessões excruciantes são inevitavelmente seguidas por emocionantes comícios de mercado de urso, e então toda a montanha-russa começa tudo de novo.
O momento de comprar puts, fazer apostas que o NASDAQ vai cair, é logo após uma alta maciça do mercado de urso, quando a ganância generalizada é desenfreada. No gráfico, esses círculos vermelhos são fáceis de encontrar, mas, acredite, no mundo real, será preciso cada força e fortaleza que o especulador contrario pode comprar para comprar quando todos estiverem convencidos de que o mercado de urso está finalmente extinto.
O momento de comprar as apostas, fazendo com que as apostas do NASDAQ vão subir, é logo após uma velocidade brutal atingir a velocidade terminal em uma volatilidade exorbitante. While the green circles indicating these times are crystal clear with 20/20 hindsight, it is very challenging to fight the black fear gripping your heart as the markets seem to be on the edge of the abyss and actually bet that a bounce is imminent.
Honestly, unless you are God and can see the future you are not going to hit the interim QQQ tops and bottoms perfectly with your QQQ options speculations. That’s fine though, no worries. If you can even catch 1/2 to 2/3 of each major move, you will reap spectacular profits.
For example, in the actual February 2002 issue of Zeal Intelligence we recommended our clients buy QQQ Sep 30 Puts. The QQQs were trading at $38.51 at the time, the NASDAQ looked toppy after the QQQs had rallied an amazing 52% from their post 9/11 lows, and irrational exuberance and naked greed abounded. Even though we didn’t buy these puts at the exact top, we were able to purchase them at $1.40.
When the August 2002 issue of Zeal Intelligence was published after the abysmal July 23rd lows, marked above with the white arrow, I wrongly thought the interim bottom was in. I explained why in detail in “Trading Volatility Bottoms” and “VIX Bounces S&P 500”. The true bounce really arrived eleven weeks later on October 9th. At Zeal we missed both the exact top and exact bottom because of my mistake. So did our clients lynch us?
No, they were actually pretty understanding, bless them! Our sell recommendation on the QQQ Sep 30 Puts in August that we had recommended in February were at an options price of $6.30. We were blessed with actual realized trading profits for our clients and us of 350% through six brutal months of 2002 when most market players were hemorrhaging huge amounts of capital as the indices plummeted. A 350% profit sure beats a kick in the teeth!
You don’t have to hit the exact tops and bottoms to make great QQQ options trades. Greed is a dangerous and lethal emotion for any speculator anyway, so trading the middle of these giant NASDAQ moves with QQQ options is a fine and acceptable way to play the game.
So you too are interested in speculation in QQQ options?
Remember the game is far harder in real-time than with the benefit of 20/20 hindsight. Long options trading, buying calls and puts and selling them later, is a brutal zero-sum game. The only way you can win is if whoever sold you the options loses, and vice versa. No new wealth is created, capital just changes hands among speculators and hedgers.
QQQ options trading is very risky. If the markets don’t cooperate and conform to your bet before your options expire, you will take a 100% loss on your trade. And yes, you will lose money. Período. To the best of my knowledge no options trader in the universe earns profits on every single trade he or she executes. Most of the time you lose it will be because of your own internal greed and fear, which you will have to learn to actively suppress when you trade. Never get too greedy as greed kills. Never grow too fearful as fear is just as lethal.
Consider your losses as speculation tuition, necessary lessons you can learn from to become a far superior trader in the future. Always keep learning. Read everything you can find on options until your eyes bleed and you curse the day options were invented. Then go read some more about options!
With each trade you execute and every good book you read you will grow as a trader. The longer you stick with it and study the foundational principles and apply them in your own real-world trades, the easier the game will become for you and the larger your profits will grow.
Also never speculate with 100% of your capital! Only a fraction of your total luid assets are appropriate for use in hyper-risky options speculations. Please see my “Bear-Market Portfolio Design” essay for ideas on how to divide up your overall portfolio between conservative investments and aggressive speculations.
While definitely not for everyone, if you have risk capital that you can afford to lose and you have the right temperament for bearing controlled risks, you may really enjoy trading QQQ options.
If you are interested in learning more about QQQ options speculation, please consider subscribing to our acclaimed Zeal Intelligence newsletter. In addition to recommending specific QQQ calls and puts trades based on our research, we often discuss the underlying logic, technical indicators, and fundamental indicators that lead us to initiate and close trades when we do.
It is really helpful to shadow a more experienced trader to deepen your own understanding, especially if you are new to this great speculation game.
Thank you very much for granting me your valuable time to read this very long essay. I wish you Godspeed and great fortune in your own QQQ options speculations!
Negociação de Opções QQQ.
Com o nosso simples e conservador sistema de negociação de opções QQQ, você será capaz de ver um aumento estável em seu portfólio.
Sistema de Negociação de Opções Descoberto.
Histórico de Negociação: QQQ Uncovered Options.
Na tabela abaixo, o percentual de crescimento não representa uma taxa composta de retorno; é um retorno resumido. Não calculamos taxas de retorno compostas simplesmente porque não incentivamos o reinvestimento contínuo de ganhos de volta às opções. As opções são arriscadas e tal decisão está completamente nas mãos de cada investidor e suas necessidades e tolerância ao risco. Recomenda-se entrar em contato com seu corretor sobre os requisitos de margem sobre opções negociadas descobertas antes de usar qualquer informação neste site.
A chave para a tabela a seguir não é que todo negócio era lucrativo, mas, no geral, havia negócios mais lucrativos do que negativos.
Комментариев нет:
Отправить комментарий